中長期產品難覓，轉讓產品利率反超在售產品銀行大額存單還香嗎

9月1日買入的大額存單，持有不到1周就開始轉讓。《中國消費者報》記者日前調查發現，曾經緊俏到需要搶購的銀行大額存單，如今紛紛現身于各大銀行APP的轉讓專區中，有的消費者甚至犧牲部分收益進行讓利轉讓。大額存單真的不香了嗎？

大額存單掀起轉讓潮

“3年期大額存單，轉讓預期利率1.81%。”記者9月9日在浙商銀行APP上看到，該行目前在售的3年期大額存單年利率是1.8%，而轉讓專區卻出現了收益高于此利率的情況。

詳細信息顯示，該大額存單持有人于9月1日買入26萬元，年利率為1.8%，9月9日參考價格為26.0102萬元，但轉讓價格仍為26萬元，其實際收益達到1.81%。

不只浙商銀行，招商銀行也有多支讓利轉讓的大額存單。某2年期存單持有人將50萬元買入（目前參考價格50.0477萬元）的存單以50.03萬元的價格轉出，受讓人的測算年化利率為1.41%，高于該行目前在售的1.4%大額存單利率。

值得注意的是，當前大額存單利率普遍邁入“1字頭”時代，民生銀行的轉讓專區中卻出現了多只收益在2%以上的大額存單。這些存單原為3年期，剩余期限還有800多天，原利率為2.15%，轉讓參考利率為2.11%。

國有大行的大額存單轉讓區同樣熱鬧非凡。以工行、交行為例，其轉讓專區內的可轉讓產品數量眾多、滿屏皆是，需要下拉頁面才能瀏覽更多轉讓信息。從轉讓情況來看，有人持有時長未滿1周就選擇轉出，有人為促成交易主動讓利，還有人即便存單臨近到期，也急于盡快出手。

大額存單是銀行面向高凈值人群發行的高端存款，個人起存門檻20萬元，機構起存門檻1000萬元。與定期存款相比，大額存單可轉讓的特性使其成為不少人存款的首選，此前多家銀行出現過剛上線就被“秒光”的情況。令人疑惑的是，為何好不容易才買到的大額存單會迎來轉讓潮？

“近期大額存單轉讓市場火爆，本質上是市場自發調節所致。”博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博表示，當前A股市場情緒高漲，賺錢效應明顯，部分投資者風險偏好顯著抬升，一些原本配置于低風險存款的資金也在加速流向資本市場。

監管部門發布的7月金融統計數據顯示，居民存款減少1.11萬億元，同比多減0.78萬億元；非銀行業金融機構存款增加2.14萬億元，同比多增1.39萬億元。從中可以看出，居民“存款搬家”現象有所顯現。

中長期大額存單難覓

值得一提的是，在消費者感覺大額存單不香的同時，銀行中長期大額存單也在加速消失。

記者注意到，目前各大銀行的5年期大額存單已全面隱身，3年期也只有少數銀行仍在發行，多數大額存單集中在2年期以下。利率方面，大額存單集體邁入“1字頭”時代。例如，工行在售的大額存單最高3年期，利率為1.55%，與3年期定期存款利率持平；浙商銀行的3年期大額存單利率最高，達1.8%，2年期則為1.5%；交行在售的大額存單最高期限只有1年期，利率為1.4%；建設銀行的更短，只有3個月期，利率為0.9%。而在中行和郵儲銀行APP，記者沒有找到在售的大額存單產品。

銀行業有關人士指出，在凈息差的壓力下，大中型銀行紛紛在負債端調整大額存單的利率及期限：當下3年期產品利率多在1.55%至1.75%之間，較2024年同期降低了約80個基點；5年期產品幾乎全部停售。而在降息潮中，短期限的大額存單利率與定期存款的利率已相差不大。

正因在售的大額存單產品不再具有利率優勢，一些低風險偏好者便盯上了大額存單轉讓專區。在社交平臺上，有網友興奮地表示，在轉讓專區蹲守到了利率2%以上的大額存單。

中行儲戶王先生告訴記者，現在中行沒有大額存單在售，他時常會去轉讓區查看，有時能遇到期限短、利率高的存單。據記者觀察，目前該行轉讓區的大額存單最高利率可達1.61%。

記者在各大銀行轉讓區發現，顯示已成交的大額存單不在少數。以招商銀行為例，該行APP顯示多筆大額存單已轉讓成功，且多數到期測算年化利率高于在售的大額存單產品。

轉讓、接單要因人而異

記者在采訪中了解到，大額存單持有人轉讓產品，目的是將資金配置到收益更高的權益市場，而準備承接大額存單的人，則是為了讓存款利率相對更高。

在理財專業人士Alex看來，大額存單更像是一張可以流通的“金融債券”。當持有人急需用錢時，可以以低于原存單的利率將其轉讓出去，而接手的買家則在剩余期限內獲得了比原存單更高的利率，甚至這一利率還高于目前在售的大額存單產品利率。不過，過去1年中，A股已經從2800點上漲1000點至3800點，漲幅已超過35%。此時，持有人如果將自己原本計劃投資于安全、保本資產的本金取出，投資于風險大幅上下波動的股市，會顯得有點“冒進”且不夠理性。

對于抄底大額存單的人來說，若資金屬于長期閑置狀態，入手這類存單確實能拿到相對更高的存款利率。但如果是提前支取定期存款來接手大額存單，則需要考慮是否劃算，因為定期存款一旦提前支取，只能按活期利率進行結算，這部分利息損失要是超過了轉讓產品與在售產品的收益差，實際上是不合算的。